Le Changement De Paradigme De La Guerre Éclair ! – La Lettre De Gary Halbert Numéro 141

Traduction de la Lettre de Gary Halbert : cliquez ici pour voir l’originale.

Depuis :
Chemin à l’ouest et au nord du ruisseau Jewfish

Cher Ami et Abonné,

Ce mois-ci, je vais vous apprendre à battre le marché boursier.

En fait, c’est un euphémisme. Avec ce que je vais vous apprendre dans ce numéro, vous pourrez … si vous le souhaitez … sortir et massacrer le marché.

Il y a des millions de façons différentes que les gens utilisent pour essayer d’acheter et de vendre des actions avec profit. Je veux commencer ici en vous expliquant 2 d’entre elles qui sont aussi opposées que les contraires peuvent l’être. Je parle de ceux qui investissent à long terme et de ceux qui investissent à très court terme.

Les investisseurs à long terme : Ces personnes, à mon avis, doivent être en état de quasi-mort cérébrale. Disons que vous voulez vous constituer un beau portefeuille de valeurs sûres et de premier ordre que … dans 20 ans … vous pourrez encaisser pour payer les études universitaires de votre enfant. Comment pourriez-vous même commencer à faire une sélection intelligente d’entreprises dans lesquelles investir ?

Vous rendez-vous compte à quel point le monde est différent de ce qu’il était il y a 20 ans ? Ou il y a 10 ans ? Ou il y a 6 mois ? Ou encore, à quel point le monde a changé depuis hier ?

Il y a 10 ans, l’équipement de bureau le plus convoité au monde était une machine à écrire IBM Selectric Typewriter. De nos jours, vous ne pouviez pas même les donner comme presse-papiers.

En parlant d’IBM, pendant des années, elle a été considérée comme la plus bleue des blues chips. En janvier 1987, vous auriez pu l’acheter pour environ 87 dollars l’action. 6 ans et demi plus tard, en juin 1993, il était tombé à moins de 20 dollars. Cela a dû être un sentiment déchirant pour tous ces investisseurs à long terme, de premier ordre, ne pensez-vous pas ?

Aujourd’hui, vous pouvez acheter IBM pour environ 104 dollars l’action. Donc, je suppose que c’est encore une valeur « sûre », n’est-ce pas ? Heck, IBM est très impliqué dans la technologie et … puisque la technologie évolue si lentement de nos jours … comment pourrait-elle maintenant chuter à 20 dollars comme il y a 5 ans … ou … même chuter à 43 dollars comme il y a seulement 36 mois ? C’est une plaisanterie. La bourse est une montagne russe, peu importe la solidité d’une entreprise aujourd’hui. De plus, même si vous aviez acheté IBM il y a 5 ans à 20 dollars et que vous l’avez vendu aujourd’hui pour 100 dollars, les bénéfices seraient encore bien maigres… par rapport à ce que je vais vous apprendre dans ce numéro.

MAIS, SACHEZ CECI : Les choses ne changent pas seulement rapidement maintenant, elles changent presque à la vitesse de la lumière. Faire N’IMPORTE QUEL investissement à long terme dans le marché boursier est vraiment un « jeu de dupes ».

Qui aurait pu prédire que la Russie serait désormais un pays capitaliste ? Auriez-vous pensé, il y a 10 ans, que la télévision en réseau diffuserait un déluge constant de blagues sur la forme du pénis du président des États-Unis d’Amérique ? Qui aurait pu croire qu’OJ Simpson serait déclaré « non coupable » ? (Je n’arrive toujours pas à me faire à l’idée !) Qui aurait pu croire une jeune femme qui m’a accompagnée au Festival de Cannes … et stupéfaite … même les paparazzi « nous avons tout vu » … lorsqu’elle a marché dans l’océan jusqu’à ce que son T-shirt soit trempé et qu’elle l’a ensuite enlevé avec fioriture, et qu’elle s’est retournée et elle a marché calmement jusqu’à la plage … serait maintenant … mariée à un prêtre épiscopalien bégayant et peu sûr de lui ? Qui aurait pu prédire que l’entreprise que j’ai créée avec une lettre de vente d’une page en 1968 aurait été vendue le mois dernier pour 90 millions de dollars ? Qui aurait pu prévoir … tant de gens dont vous étiez certain qu’ils étaient profondément amoureux il y a 5 ans seraient maintenant divorcés ? Combien de temps ce dernier ordinateur « de pointe » que vous avez acheté est-il resté « de pointe » ? (À vrai dire, il était déjà dépassé avant d’être sorti des sentiers battus !) Qui aurait pu deviner … que … qu’il soit légal ou non pour le Président des États-Unis de mentir sous serment et d’entraver la justice … dépendrait … de la façon dont l’économie se porte ? Combien d’entreprises considérées comme « blue chips » étaient maintenant pratiquement inexistantes il y a 20 ans ? Il y a 10 ans ? Il y a 5 ans ? Combien d’entreprises considérées comme des « blue chip » il y a 20 ans sont totalement inconnues aujourd’hui ?

Certaines personnes ont investi sur le long terme et elles en ont tiré profit. Peut-être qu’une mentalité « acheter et conserver » était viable il y a 20 ans. Mais maintenant, comme on dit, « le changement est la seule constante ». En fait, aujourd’hui, ce n’est pas seulement le changement qui est constant, c’est …

Le Changement De Paradigme De La Guerre Éclair !

Quoi qu’il en soit, si vous êtes un investisseur du type « acheter et conserver » « investir à long terme », vous et moi, nous ne sommes certainement pas sur la même longueur d’onde.

Les investisseurs à très court terme : À l’autre extrémité du spectre se trouvent les « day traders ». Ces gars-là restent collés à chaque tick du marché … et … sont souvent à l’entrée et à la sortie d’une action ou d’une option sur actions en moins de 5 minutes. Le meilleur des meilleurs est un gars nommé Martin « Buzzy » Swartz qui est considéré comme le champion des traders de Wall Street. Il y a un livre sur lui, intitulé PIT BULL publié par Harper Collins Publishers et vous pouvez vous renseigner à son sujet en appelant le 1-800-331-3761. Son identifiant d’identification est le ISBN 0-88730-876-7. Il a beaucoup de succès (en matière d’investissement) et il a plus de formules mathématiques qu’Einstein. Vers la fin du livre, il résume une journée moyenne dans sa vie. Voici ma version extrêmement abrégée de son emploi du temps type :

6 h 45 Le réveil sonne. Il sort du lit.
6 h 45 à 7 h 20 Douche et rasage. Il avait l’habitude d’avoir un petit téléavertisseur qui lui donnait des cotations du marché 24 heures par jour qu’il mettait à côté du miroir, afin qu’il puisse regarder les prix pendant qu’il se rasait. Son psy l’a convaincu que c’était une mauvaise idée.
7 h 20 à 7 h 30 Il nettoie sa plomberie. Son grand-père lui a appris que personne n’est prêt à commencer la journée avant d’avoir nettoyé sa plomberie 2 fois. « Essayez de chier dans des toilettes extérieures en plein hiver et vous apprécierez toujours les toilettes intérieures. Je le fais, 2 fois par jour. » (C’est un peu plus que ce que j’avais besoin de savoir. Mais bon, c’est son livre, n’est-ce pas ?)

7 h 30 à 7 h 40 Le petit déjeuner. Un bol de son d’avoine de Kellogg, un verre de jus d’orange fraîchement pressé de Blood et 2 morceaux de pain grillé de blé entier de Pepperidge Farm. Il dit qu’il mange pour se détendre, pas pour se rassasier. Il lit la rubrique « Sports » du New York Times pendant son petit déjeuner.
7 h 40 à 8 h 00 Il est à son bureau, il rassemble tous les fax qu’il a reçus pendant son sommeil. Il obtient un rapport de 30 pages de Bear Stearns, sa société de compensation, où figurent les pertes et profits de toutes ses transactions de la veille. Il reçoi également des fiches de ses différents courtiers en marchandises. Il s’assure que tout est en ordre pour pour pouvoir recommencer chaque jour sur un nouveau départ.

8 h 00 à 8 h 10 Citation : « C’est à ce moment-là que je survole dans le Wall Street Journal. »
8 h 10 à 8 h 15 Il nettoie à nouveau sa plomberie. D’après grand-père, il est maintenant prêt à commencer sa journée.
8 h 15 à 8 h 20 Il appelle ses courtiers en obligations et il obtient les niveaux de soutien et de résistance pour les obligations de la journée. Il effectue une pléthore de calculs mathématiques.

8 h 20 à 8 h 30 Il échange quelques obligations parce que c’est un bon moyen de se détendre. Il dit que les nouvelles les plus importantes sur les obligations semblent provenir du gouvernement à 8h30 le vendredi matin. Il s’en veut car si ces annonces étaient faites plus tôt dans la semaine, lui et ses concitoyens âgés seraient encore à moitié frais. (Peut-être cela aiderait-il s’il nettoyait sa plomberie une 3ème fois le vendredi matin ?)
8 h 30 à 8 h 45 Il pourrait échanger plus d’obligations. Peut-être pas. Il ne négocie jamais quand il y a ce truc que les bourses de contrats à terme appellent un « marché rapide » et qui est signalé par un « F » apparaissant sur l’écran d’une de ses machines.
8 h 45 à 9 h 27 Des tonnes de fax commencent à arriver. Il fait correspondre ces informations avec les opinions qu’il a écrites la veille et qu’il a enregistrées sur sa machine à citations.

9 h 28 Il passe en revue sa liste de contrôle qui est plastifiée et collée dans le coin droit de son bureau. Un élément : « Le MTO (Magic T Oscillator) est-il en mode positif ou négatif ? »
9 h 29 Il est au téléphone avec S&P. Il devient violent si ce temps sacré est violé.
9 h 30 à 12 h 30 Ouverture du marché boursier. Il trade, il garde une trace des transactions et il recherche des modèles. « La reconnaissance des modèles », dit-il, « c’est mon karma. »
12 h 30 à 13 h 00 Il commande à un N°4 à partir de Seaside Superette. Il affiche des graphiques sur son bureau tout en mangeant son N°4.
13 h à 16 h Plus de trading, suivi des échanges et recherche de modèles.

16 h 00 à 16 h 15 Hé, ça, c’est intéressant ! Il dit : « Il y a une rafale de 15 minutes lorsque la bourse est fermée, mais les S&P sont toujours en train de négocie. C’est à ce moment-là que vous pouvez vraiment vous faire tabasser. Le niveau de prime augmentera ou baissera en fonction des ordres de clôture et de la préparation psychologique pour la négociation du lendemain. »
16 h 15 à 18 h 00 Il se refroidit un peu. Il travaille sur ses comptes de résultat et il va faire de l’exercice ou courir.
18h00-18h30 Dîner.

18 h 30 à 19 h 00 Il travaille sur ses graphiques personnalisés d’environ 70 actions.
19 h à 20 h 30 Collecte et examen des données, écoute des lignes directes, travail sur ses moyennes mobiles, etc.
20 h 30 à 22 h 30 Il se prépare pour le lendemain. Il réfléchit à des stratégies, il trace ses points d’inflexion, il essaie de repérer des tendances, il met des informations sur des cartes 5 par 8.

22h30 Extinction des feux. Conversation sur l’oreiller. Et je cite :
Audrey : « Buzzy, comment ça s’est passé aujourd’hui ? »
Lui : « D’accord, mais j’aurais dû faire mieux. »
Audrey : « Tous les traders sont les mêmes. Vous voulez acheter au plus bas, vendre au plus haut, faire 3 fois plus et arrêter au sommet. »
Lui : « Ouais, absolument. »

Oui en effet, heureusement, pour lui, le combat ne s’arrête jamais. Il dit que les marchés se déplacent autour du globe comme le soleil. Aux États-Unis, les principaux marchés sont ouverts de 9h30 à 16h, mais il existe des marchés après les heures pour les obligations, les actions, les contrats à terme et plus encore. Les S&P qui sont son gagne-pain, se négocient à l’infini. La fosse S&P sur le Merc ferme à 16h15, mais elle rouvre sur un système informatique appelé GLOBEX à 16h45 (Hé, ces 30 minutes de temps de pause pourraient être une excellente occasion de nettoyer sa plomberie une fois de plus chaque jour. Imaginez combien cela rendrait heureux son cher et défunt grand-père !) Dans tous les cas, GLOBEX négocie toute la nuit jusqu’à 9h15 le lendemain matin, puis la fosse Merc ouvre à 9h30. Cela signifie qu’il n’y a que 45 minutes par jour où vous ne pouvez pas négocier les contrats à terme S&P. De plus, pour aider à produire plus de volume, GLOBEX ouvre maintenant à 18h30 le dimanche soir !

Hmn ? Il me semble que cet homme manque quelque chose. Il gagne beaucoup d’argent maisquelque chose ne va pas. J’essaye de me concentrer dessus. C’est juste là, au bord de ma conscience. Si seulement je pouvais m’en emparer. Oh, attendez ! J’ai compris ! Voici le minuscule petit défaut qui semble lui avoir échappé :

Il N’a Pas De Vie !

Devriez-vous lire son livre ? Oui, probablement si vous êtes fanatiquement intéressé par le marché boursier. Il a d’excellentes idées et stratégies. Cependant, comparé à ce que je vais partager avec vous, cela revient à fabriquer une montre plusieurs fois par jour juste pour que vous sachiez quelle heure il est.

Ce sont les 2 extrêmes : l’investisseur à long terme et les day-traders. Ensuite, il y a la vaste zone intermédiaire des investisseurs qui négocient plusieurs fois par mois, sur la base des conseils de leurs courtiers (dont aucun ne comprend le marché boursier), des conseils qu’ils reçoivent de magazines, de bulletins d’information, de journaux, d’amis, de parents, etc. Sur le plan financier, c’est un peu comme si la chirurgie du cerveau était un passe-temps à temps partiel.

Aucune de ces mentalités ne me convient. Ce que je veux, c’est investir uniquement dans les actions qui m’offrent une chance légitime d’augmenter de 50% ou plus en une journée … et … je veux le faire de telle sorte que moi-même, je puisse légalement faire quelque chose qui me permettra d’y arriver. Pensez-vous qu’il soit difficile de savoir comment faire ?

En fait, c’est du gâteau.

Voici une histoire vraie qui vous aidera à comprendre la première partie : ma deuxième femme Nancy et moi, nous avons passé une semaine à analyser toutes les données de 5 ans de courses sur l’hippodrome Ascot Racetrack dans le nord-est de l’Ohio. (Je crois que c’est fini maintenant.) Nous avons fait une « analyse de régression mathématique ». En d’autres termes, nous avons travaillé à rebours pour déterminer quels facteurs étaient les plus influents pour déterminer si un cheval était susceptible de gagner dans une course donnée. Ensuite, nous avons dû déterminer quels facteurs indiquaient si nous devions ou non placer un pari sur un cheval en particulier.

Les résultats étaient surprenants. Vous savez quelle est la première chose qui peut vous désavantager si vous voulez gagner votre vie en pariant sur les courses hippiques ? Oh, vous ne le découvrirez jamais par vous-même, alors je vais vous le dire :

La première chose que vous voulez
comme désavantage est la « foule »
Qui assiste aux différents hippodromes !

Ce que vous voulez, c’est placer vos paris sur un hippodrome où le pourcentage de personnes analphabètes sur les courses de chevaux soit le plus élevé. Comment trouvez-vous cela ? Facile. Il vous suffit d’étudier le formulaire des courses et de découvrir quels sont les hippodromes qui ont le plus faible pourcentage de favoris qui gagnent des courses.

Pensez-y : Si vous deviez gagner votre vie en jouant au poker, quel est le meilleur avantage que vous pourriez avoir ? De meilleures cartes que les autres joueurs ? C’est impossible. À long terme, tous les joueurs de cartes recevront exactement le même pourcentage de bonnes mains, de mauvaises mains et de mains médiocres. Non, vous ne voulez pas nécessairement les meilleures cartes. Ce que vous devriez vraiment vouloir (du moins c’est ce que je voudrais), c’est que tous les autres joueurs soient …

Des Riches Idiots
Et Stupides !

La prochaine chose que vous voulez faire si vous allez jouer aux poneys pour gagner votre vie … est … d’éliminer ces chevaux presque certains de ne pas gagner. Voici un secret majeur sur la façon de le faire : À l’exception des courses à enjeux élevés, éliminez tous les chevaux qui n’ont pas participé à une course depuis 21 jours. Pourquoi ? Parce que le propriétaire ne fait pas courir le cheval pour gagner. Cela risquerait de blesser le cheval. En réalité, le propriétaire fait courir le cheval pour l’assouplir afin qu’il puisse courir à fond pour tenter de gagner la prochaine course. Ensuite, vous tenez compte de la « cote de vitesse » et … TENEZ-EN COMPTE ! Le but de cette lettre d’information n’est pas de vous apprendre à gagner aux courses; c’est juste pour illustrer un point. À savoir : En passant des semaines (ils n’avaient pas de calculatrices électroniques à l’époque), Nancy et moi, nous avons pu déterminer ce qui comptait vraiment si vous vouliez gagner de l’argent lors des courses … et …

En 10 Ans, Nous N’avons Jamais Perdu
Un Seul Jour Sur À L’Hippodrome !

Mais en réalité, c’est une façon ennuyeuse de gagner de l’argent. Si vous jouez vraiment pour gagner, c’est une corvée fastidieuse et vous enlève tout le plaisir. Aujourd’hui, si jamais je vais sur à l’hippodrome, je parie simplement sur le cheval qui ressemble le plus à ma tante Silvie. Je ne gagne pas d’argent mais au moins c’est amusant.

Quoi qu’il en soit, commençons à parier sur le fait de battre la bourse. Maintenant, voici la première règle que je me suis faite : N’ACHETER QUE DES ACTIONS COTÉES SUR L’UNE DES TROIS GRANDES PLACES BOURSIÈRES.

La raison de cette règle ? C’est très simple : Voyez-vous, je me rends compte que je ne gagnerai jamais d’argent en achetant des actions. Je ne gagnerai de l’argent que lorsque je vendrai mes actions. Et, quand je suis prêt à vendre, je veux m’assurer que ceux qui veulent acheter peuvent facilement trouver des cotations et d’autres détails sur les actions que je veux vendre. En d’autres termes, je n’ai aucun intérêt (du moins, actuellement) à déconner avec des actions … à moins que … elles ne soient répertoriées dans le Wall Street Journal.

Croyez-le ou non, cette règle à elle seule élimine des centaines de milliers d’actions. Ici en Amérique, à part les 3 principales bourses, vous pouvez acheter des actions OTC (Over-The-Counter), des actions « pink sheet » (demandez à votre courtier si vous êtes intéressé) et des actions de toutes sortes d’autres sources. Vous pouvez également acheter des actions cotées à la Bourse de Toronto et à toutes les bourses européennes et asiatiques.

Laissons tout cela à Buzzy. Pour l’instant du moins, restons simples et faciles, vous et moi. Ça vous convient ?

Il existe 3 grandes bourses ici aux États-Unis. La plus connue, bien sûr, est la Bourse de New York. Il y a environ 3.500 actions activement négociées sur cette bourse.

Ensuite, il y a le NASDAQ Exchange sur lequel environ 5.600 actions sont activement négociés.

Enfin, il y a l’AMEX ou l’American Stock Exchange qui compte environ 760 actions activement négociées.

Dans la section C (« Money And Investing ») du Wall Street Journal, vous trouverez un résumé de ce que la Bourse a fait le jour de négociation précédent. Cela s’appelle « Stock Market Data Bank ». Il vous indique ce qui s’est passé hier sur les indices Dow Jones Averages, Standard & Poor’s, Russell 1.000, Russell 2.000, Russell 3.000, Value-Line et quelque chose appelé Wilshire 5.000. Il indique quels étaient les actions les plus actives, combien d’actions ont progressé, combien ont décliné et combien sont restés stables. Il révèle les « Leaders en Pourcentage du Volume », les « Perdants en Pourcentage du Volume » et il donne une ventilation des transactions sur les actions de NYSE sur une base de toutes les 1/2 heures à partir de 9h30 (heure de la côte est) lorsque le marché ouvre jusqu’à 16h (heure de la côte est) à la fermeture. Ce sont toutes des informations précieuses … alors …

Ignorons-Les !

Cependant, une partie de cette « Banque De Données Sur Les Marchés Boursiers » révèle quelles sont les actions dont le pourcentage de hausse des prix est le plus élevé (« Price Percentage Gainers ») et quels actions dont le prix a le plus baissé, ce qui est judicieusement intitulé « Losers ».

Tout ce qui m’intéressait lorsque j’ai commencé mes recherches, c’était la rubrique qui donnait les informations sur les « Price Percentage Gainers » (Gagnants En Pourcentage Du Prix). De plus, parmi tous les gagnants, je ne m’intéressais qu’aux actions qui avaient gagné 50% … ou plus … la veille. Je voulais savoir ce qui différenciait ce petit groupe d’élite d’actions des milliers d’autres actions échangées … qui n’avaient pas … réalisé ce genre de gain spectaculaire.

Voici ce que mes recherches préliminaires semblent indiquer. De toutes les actions qui ont gagné 50% ou plus en une journée de négociation …

Moins De 2%
Des Actions Étaient Cotées
À L’AMEX

Devinez comment j’ai éliminé mon premier groupe important de chevaux ? (Oups, je veux dire les actions.) C’est simple. J’ai décidé d’ignorer l’AMEX. En continuant, j’ai découvert …

Seulement 9%
Des Meilleurs Gagnants Viennent
Du NYSE

J’ai décidé d’ignorer le NYSE aussi … parce que … le fait est que …

89% De Tous Ces
Grands Gagnants Proviennent
Du NASDAQ

Parlons maintenant du prix. De toutes les actions dont le prix a augmenté de 50% ou plus en un jour, AUCUNE n’était une « action à un centime » dont le prix était inférieur à 1 dollars. Et oui, Virginie, il y a des actions qui se vendent à moins d’un dollar sur les 3 bourses … même sur le NYSE.

Voici le reste de la ventilation :

Les actions au prix de 1 à 1,99 dollars représentaient 9,8% des grands gagnants.

Les actions au prix de 2 à 2,99 dollars représentaient 9,4% des grands gagnants.

Les actions au prix de 3 à 3,99 dollars représentaient 3,7% des grands gagnants.

Les actions au prix de 4 à 4,99 dollars représentaient 2,1% des grands gagnants.

Les actions au prix de 5 à 5,99 dollars représentaient 3,2% (une petite anomalie statistique là-bas) des grands gagnants.

Finalement…

Tous Les Prix Des Actions
6 Dollars Ou Plus Représentaient
Seulement 4% Des
Grands Gagnants

Donc, sarrasin, voici ce que j’ai décidé jusqu’à présent : je ne parierai que sur les actions cotées au NASDAQ au prix de 1 à 2,99 dollars … parce que … ces actions représentent 19,2% de tous les grands gagnants .. … et … ces 2 critères de sélection m’ont permis d’éviter d’avoir à examiner 98,5% de l’ensemble des valeurs cotées sur les 3 grandes bourses.

Mais, mon ami, nous n’avons pas encore fini. Pas du tout. Ce n’est pas parce qu’une action est cotée entre 1 et 2,99 dollars et qu’elle est cotée sur le NASDAQ qu’elle fait l’objet d’une réduction. Non, tout ce que nous avons identifié ici, c’est le « pool préliminaire » d’actions que nous sommes prêts à examiner. Il existe de nombreux autres obstacles que ces même actions doivent surmonter avant de pouvoir être considérées comme un « choix ».

Le premier des obstacles suivants est le volume. Si le volume quotidien d’une action est très faible, le simple fait d’investir dans cette action fera monter son prix en flèche.

Inversement, si le volume quotidien est trop élevé, il faut déplacer une trop grande quantité d’argent pour réaliser une hausse de prix de 50% ou plus. Ne faites pas l’erreur de penser que toutes les actions à bas prix représentent des actions de petites et moyennes entreprises. Ce n’est pas vrai du tout. À Wall Street, la taille d’une entreprise est déterminée par sa capitalisation. Si vous prenez 100% de toutes les actions d’une société donnée, puis que vous multipliez le nombre de ces actions par le prix de chacune d’elles, le nombre que vous obtenez sera la « capitalisation » … ou … l’opinion du marché boursier sur la valeur financière de cette entreprise. Par exemple : si les actions d’une entreprise se vendent actuellement à 2,50 dollars chacune et que l’entreprise a une émission totale de 20 millions d’actions, cette entreprise a une capitalisation totale de 50 MILLIONS DE DOLLARS !

Hé, ça ne ressemble pas à une si petite entreprise, n’est-ce pas ?

FAUX ! Du moins, d’après la bourse. En ce qui concerne Wall Street, une entreprise d’une valeur de 50 millions de dollars ou moins est ..

Une « Micro » Casquette

Passant de 50 millions à 200 millions, nous avons un groupe d’entreprises, chacune étant considérée …

Une « Petite » Casquette

N’est-ce pas quelque chose ? Une entreprise valant jusqu’à 200 millions de dollars n’est encore que « une petite patate » en ce qui concerne Wall Street.

En remontant les échelons, nous avons ces entreprises d’une valeur comprise entre 200 millions et 1,5 MILLIARD de ollars ! Vous pensez que cela les place en haut de la pile ? Aucune chance. Si une entreprise ne vaut qu’un maigre 1,5 milliard (1.500 millions de dollars !), elle n’est toujours considérée que…

Une « Moyenne » Casquette

Vous voulez courir avec les gros chiens ? Vous voulez être considéré comme une entreprise sérieuse ? Eh bien, tant que votre entreprise vaut plus de 1,5 milliard, vous êtes alors considéré comme …

Une « Grande » Casquette

Écoutez ça : Certaines de ces sociétés sont tellement grosses que le volume quotidien des échanges de leurs actions est de 2,5 milliards de dollars ou plus !

N’oubliez pas non plus : Toutes les actions d’une entreprise ne sont pas toutes disponibles à l’achat sur le marché boursier. Disons qu’une entreprise est composée d’un total de 10 millions d’actions … mais … les gens qui dirigent l’entreprise y croient très fortement … et … ils veulent s’assurer de garder le contrôle. Il est possible que seulement 3 millions de ces actions puissent être achetées par des « étrangers » à l’une des bourses. Ces 3 millions d’actions, soit dit en passant, sont appelées « le flotteur ». En d’autres termes, « le flotteur » est le nombre d’actions disponibles pour l’achat public.

Les petites entreprises ont bien entendu le plus grand potentiel d’appréciation du cours de l’action. Récemment, Pfitzer, une énorme entreprise, a fait la une des journaux partout dans le monde parce qu’elle venait d’obtenir l’approbation de la FDA pour commercialiser une pilule puissante prise oralement comme une aspirine et, en seulement 30 minutes, cela permet à des gars pathétiques comme moi d’avoir à nouveau « la ligne ».

« Soit dit en passant, comme je n’ai pas pu compter sur une érection depuis tant de décennies, vous savez ce que j’ai commencé à faire il y a environ 10 ans ? J’ai commencé à porter un petit appareil photo polaroid avec moi en permanence … et … si j’ai ne serait-ce qu’une érection momentanée, je prends une photo instantanée et j’écris la date au dos de la photo. De cette façon, au cas où ce serait la dernière que j’en aurais une, j’en garderais une trace.

De plus, ces photos m’épargnent beaucoup d’embarras. Disons que j’ai un rendez-vous (les lunes bleues sont plus fréquentes) et que les choses commencent à devenir chaudes et lourdes. Mais, mon petit soldat ne se lèvera pas et ne saluera pas et la femme avec laquelle je suis, il commence à se moquer de moi et à dire des choses cruelles comm e: « Ah ! Tu es censé être un bel étalon et tu ne peux même pas le lever ! « 

Avant, c’était terriblement gênant pour moi. Mais plus maintenant. Non, maintenant tout ce que j’ai à faire est de sortir mon polaroid daté et de le montrer à mon rencard, de sourire béatement et de dire : « Oh ouais ? Eh bien, devinez quoi ? J’étais capable de le lever et voici la PREUVE ! »

Je vais vous dire les gars. Celui-là enlève à coup sûr l’amidon de ces poupées méchantes, prétentieuses et froides, qui ne font qu’une chose l’une après l’autre ! (Soit dit en passant, mon médecin dit qu’il y a encore de l’espoir pour moi si l’un de mes lecteurs s’intéressait suffisamment à moi pour m’envoyer une belle femme sexy et attentionnée pour m’aider à résoudre ce problème. Je lui ai dit que cela n’arriverait jamais Je lui ai expliqué que je ne fais qu’écrire des bulletins comme celui-ci qui aident mes abonnés à s’enrichir et qu’aucun d’entre eux ne se soucie vraiment de moi).

Je vais vous dire, c’est un monde froid dehors.

Mais de toute façon, quand la nouvelle du Viagra (la pilule de la puissance) a fait son apparition dans les médias, l’action de Pfitzer n’a bondi que d’environ 10%. Pourquoi ? Tout simplement parce que l’action Pfitzer se vendait déjà entre 90 et 100 dollars l’action et que la société est si fortement capitalisée, même les meilleures nouvelles ne peuvent que créer une augmentation relativement faible (selon mes normes) du cours de l’action.

Mais, que se passerait-il si une entreprise beaucoup plus petite, dont les actions se vendent à 2,50 dollars l’action, avait annoncé qu’elle avait mis au point le Viagra et obtenu l’autorisation de la FDA pour commercialiser ce produit ? Nous ne pouvons pas le savoir avec précision, mais il est presque certain (en supposant que nous parlons d’une petite entreprise solide) que le prix de l’action serait monté en flèche, passant de 2,50 dollars à … au moins … 7,50 dollars, 9 dollars … 11 dollars ou plus encore l’action. C’est très simple : Il est beaucoup plus facile de doubler la valeur d’une entreprise d’une valeur de 50 millions de dollars (un « micro » plafond) que de doubler le prix de l’action d’une entreprise d’une valeur de 50 milliards de dollars. Il est également beaucoup, beaucoup plus facile pour une action de 2,50 dollars de doubler de prix que pour une action qui se vend déjà pour 90 dollars ou plus.

Si vous êtes actif sur le marché boursier, vous êtes déjà au courant du succès d’un petit groupe d’experts boursiers (ils le sont vraiment) qui ont un site Web informatif et écrivent des livres sur la façon dont un « Motley Fool » devrait investir dans les actions. Je vous recommande leur matériel car c’est très instructif. Voici une liste de 8 éléments qu’ils utilisent pour sélectionner les actions dignes d’un examen plus approfondi :

1. Des ventes de 200 millions … ou moins !
2. Un volume quotidien de transactions de 3 millions de dollars … ou moins !
3. Un prix ​​de l’action bas entre 5 et 20 dollars. Ils maintiennent que les actions dont le prix est inférieur à 5 dollars sont « de la camelote ». Je ne suis pas d’accord.
4. Une marge bénéficiaire nette de 10% ou plus.
5. Une force relative (étudiez Investor Business Daily pour savoir ce que cela signifie) de 90 ou plus.
6. La croissance des bénéfices ou des ventes doit être de 25% ou plus cette année qu’elle ne l’était pour le même trimestre l’an dernier.
7. La participation des initiés doit être d’au moins 15%.
8. Le flux de trésorerie d’exploitation doit être positif.

Dans l’ensemble, c’est une bonne liste de contrôle. Mes critères sont un peu différents mais pas trop. Cependant, il y a quelque chose que je considère beaucoup plus important que tout cela réuni. À savoir :

Je Veux Que Les Entreprises Dans Lesquelles
J’investis Soient « Dignes D’intérêt » !

Vous vous souvenez de ce que j’ai écrit dans le numéro du mois dernier … que … ce n’est pas une bonne ou une mauvaise évolution qui fait monter ou descendre le cours d’une action ? Vous vous souvenez que j’ai dit : « Ce sont les ACTUALITÉS d’un développement, et non le développement lui-même, qui affectent les cours des actions ? » Comment j’ai aussi dit : « Par conséquent, la façon de gagner quand vous jouez à la bourse est simplement de connaître (et d’agir) sur les actualités avant tout le monde ! » J’ai également dit :  » Je connais un moyen de connaître les actualités avant même que le PDG de la société ne le sache. » Rappelez-vous, comment dans votre esprit, vous pensiez que le vieux Gourou Gary avait finalement pris le virage et comment vous pensiez… que cette affirmation ridicule… ne pouvait pas être vraie ?

Vous me faites chier. Vous ne savez pas à qui vous avez affaire ici ? N’avez-vous pas encore appris à apprécier l’énormité de mon incroyable génie manipulateur ? Bon Dieu, dois-je continuer à vous rappeler à quel point je suis fantastique pour chaque problème ? (Vous savez, l’année dernière, j’étais une merde plutôt sexy, mais j’avais un défaut : j’étais prétentieux. Maintenant que j’ai perdu ça, je suis parfait ! )

Oh la ferme, espèce de connard sans humour. J’ai un point très important à faire valoir et nous ne pouvons pas avoir de caillots dans votre esprit vous empêchant de comprendre ce que je vais vous imposer. J’ai une question à vous poser …

Qu’est-ce Que L’actualité Exactement ?

Beaucoup de gens diraient qu’il s’agit d’une information sur un événement récent. C’est en partie vrai. Mais c’est incomplet. Avez-vous déjà entendu l’expression « Mon Dieu, c’est nouveau pour moi » ? Voici un exemple stupide (mais éclairant) : chaque fois que 2 personnes « tombent amoureuses », cela produit un effet chimique réel qui dure précisément 90 jours. Cela est vrai depuis des milliers d’années. Mais, le saviez-vous ? Si ce n’est pas le cas, alors devinez quoi ?

C’était Nouveau Pour Vous !

Vous savez ce qui est si génial dans bon nombre de ces petites sociétés cotées en bourse à bas prix ? Non seulement les actions à bas prix ont plus de « marge de croissance », mais nombre d’entre elles ne sont pas examinées par les grands investisseurs institutionnels qui sont les compagnies d’assurance, les fonds de pension et les fonds communs de placement. Ils ne peuvent pas s’attaquer à ces « petits » actions. Tout d’abord, il y a plus de fonds communs de placement que d’actions (je trouve cela assez étonnant) et souvent, une journée de négociation dans un fonds commun de placement donné représente plus de 10 fois la valeur totale d’une société à petite ou à micro capitalisation. Beaucoup de ces petites entreprises ont des « actualités » spectaculaires dont personne n’a connaissance. Comme une entreprise appelée Longport qui possède un scanner de peau portable qu’un médecin peut utiliser pour détecter un cancer de la peau en quelques secondes… avant qu’il ne soit visible… et sans biopsie. Cette technologie existe depuis un certain temps mais, je parie…

C’est « Nouveau » Pour Vous,
N’est-ce Pas ?

Ce qui est tragique au sujet de la plupart de ces grandes petites entreprises, c’est qu’elles ne savent pas elles-mêmes comment faire connaître au public leurs grandes … histoires virtuellement cachées … et souvent vitales et merveilleuses … Elles n’ont pas non plus les moyens d’engager quelqu’un comme moi (si elles pouvaient même trouver quelqu’un) pour les aider.

Alors devinez quoi ? Non seulement les actions dans lesquelles j’investis doivent passer par mon cours d’actions, le volume quotidien et tous les autres obstacles …

Ils Doivent Aussi Avoir
Une Histoire Formidable Et
Surtout Méconnue !

De plus, ce qu’ils font doit être quelque chose qui aidera considérablement l’humanité s’ils réussissent … parce que … s’ils franchissent tous mes obstacles … alors … je vais acheter une partie de leurs actions … et …

Je Vais
Raconter Leur Histoire !

Tout le monde gagne. Moi. L’entreprise. Les investisseurs. Et … l’humanité.

Vous vous souvenez de la publicité sur la bouteille de filtre à eau portable que je vous ai envoyée le mois dernier ? Eh bien, je me suis un peu amusé aux dépens de l’investisseur … mais … son invention va vraiment sauver des millions de vies et des quantités incalculables de misère humaine. Ce n’était pas lui ou l’invention qui était mauvaise. C’était le PDG qui est un escroc sans scrupules et un criminel de carrière essayant de se faire passer pour DuSean Berkich. Son vrai nom est Don Berkich et il est un ancien ministre discrédité (tous les chefs religieux sont-ils contraires à l’éthique et / ou délirants ?) et c’est un ancien courtier en valeurs mobilières qui a été expulsé de la profession.

Mais de toute façon, cette entreprise est, à bien des égards, celle dans laquelle je vais me spécialiser, sauf que, désormais, je ferai de mon mieux pour m’assurer que la gestion de l’entreprise est aussi éthique et « de pointe » que la société a développée.

Doutez-vous de la solidité de mes idées ? OK, faites ceci : Faites comme si chaque cabinet dentaire du Texas était une société anonyme cotée en bourse Mais, l’une de ces sociétés a engagé Sir Gary de Halbert pour promouvoir son entreprise à sa place. Il y a une publicité jointe à ce numéro. Cette publicité a déjà été diffusée et le Dr Gleghorn a déjà dû embaucher un autre expert pour l’aider à gérer toutes ses nouvelles affaires. Vous lisez cette publicité, ensuite vous me dites : Si vous deviez investir dans les actions d’une entreprise dentaire au Texas … dans quelle entreprise … après avoir lu ma publicité … investiriez-vous ?

Et vous savez quoi ? Tout dans cette publicité est une vieille histoire pour les dentistes … mais … VOUS n’en saviez presque rien, n’est-ce pas ?

Quel concept insensé : Investir dans une entreprise publique en fonction de qui va leur souffler la corne (sans que l’entreprise ne le sache même) et en veillant à ce que leurs bouées de sauvetage ne soient plus cachées sous un panier.

Vous voulez savoir dans quelles entreprises je mets mon argent ce mois-ci ? Elles sont toutes cotées au NASDAQ et leurs symboles boursiers sont … OH ATTENDEZ UNE MINUTE ! J’ai oublié : je ne vais pas commencer à partager cette information avec mes lecteurs avant 30 ou 60 jours.

Quoi qu’il en soit, pourquoi devriez-vous vous en soucier ? Après tout, qu’est-ce que j’en connais de la bourse ?

Cordialement,

Gary C. Halbert

PS : Il y a une histoire publicitaire classique sur un gars qui a écrit une publicité pour vendre sa ferme dans le Connecticut. Après que la publicité soit publiée et qu’il l’ait lue, il est retombé amoureux de sa ferme et il l’a retirée du marché. C’est pareil pour moi. Après que plusieurs personnes très sérieuses aient décidé qu’elles voulaient sérieusement acheter ce bulletin … selon mes conditions … j’ai découvert …

Je Ne Peux Pas
Supporter De Le Vendre !

Cependant, dans environ 60 jours, je ne prendrai plus de nouveaux abonnés, à l’exception des abonnés à vie qui devront payer 2 855 dollars. En attendant, si vous êtes déjà abonné (ou même un ancien abonné), vous pouvez vous réinscrire en appelant mon bureau au (305) 534-7577 et en laissant votre nom, numéro et en nous donnant une plage des meilleurs moments pour vous rappeler. Mais vous devez le faire maintenant. C’est la seule façon pour moi de vous permettre de renouveler votre abonnement pour autant d’années que vous le souhaitez, au tarif normal de 195 dollars par an. Mais, je ne plaisante pas : Dans environ 60 jours, ce sera uniquement pour les À Vie !

PPS : Je suis assis en face de Brian Keith Voyles pendant que j’écris ceci. Je ne sais pas comment cela peut être possible. Parce qu’en 1992, ses médecins lui ont dit qu’il n’avait plus qu’un an à vivre. Mais, comme je l’ai dit, dans une de mes lettres à l’époque, « Comment un connard de docteur peut-il oser dire à quelqu’un quelque chose comme ça ? Seul DIEU peut faire ce genre de jugement. »

Paix.
(Hé, connaissez-vous un dentiste qui a besoin d’un copywriter « tueur » ?)

La publicité dentaire mentionnée dans ce numéro n’est pas disponible sur ce site.

Merci.

Cliquez ici pour recevoir GRATUITEMENT toutes les Lettres de Gary Halbert – Le Prince du Copywriting !